Le 3 migliori azioni da dividendo possedute da Warren Buffett

Warren Buffett è uno degli investitori di maggior successo della storia. L'Oracolo di Omaha e partner commerciale di lunga data ha trasformato Berkshire Hathaway (BRK.A) (BRK.B) da un produttore tessile in difficoltà a un conglomerato a mega capitalizzazione. Berkshire Hathaway ha ora un portafoglio di investimenti azionari del valore di oltre 300 miliardi di dollari.

Il portafoglio di Berkshire è diversificato con oltre 40 singoli titoli, molti dei quali pagano dividendi agli azionisti. Inoltre, molti titoli azionari con dividendi hanno rendimenti superiori alla media, il che li rende particolarmente attraenti per gli investitori a reddito.

Mentre Buffett festeggia il suo 93esimo compleanno, discutiamo di tre dei migliori titoli azionari di Buffett che hanno rendimenti superiori alla media dell'indice S&P 500 del 2%.

Bank of America (BAC), è un colosso dei servizi finanziari con una capitalizzazione di mercato di 230 miliardi di dollari. Le sue attività includono Consumer Banking, Wealth & Investment Management e Global Banking & Markets. L'azienda è leader nell'online banking con decine di milioni di utenti attivi di servizi bancari digitali e forti tassi di crescita nelle sue soluzioni di pagamento digitale. Presenta anche vantaggi di scala data la sua massiccia presenza di filiali, la sua presenza digitale e il suo bilancio che la colloca tra le più grandi banche del mondo.

La Bank of America ha pubblicato gli utili del secondo trimestre il 18 luglio e i risultati sono stati molto migliori del previsto sia in termini di ricavi che di profitti. L'utile per azione è stato di 88 centesimi, cinque centesimi in più rispetto alle stime. I ricavi sono aumentati di quasi il 3% su base annua raggiungendo i 25,2 miliardi di dollari, superando le aspettative di 260 milioni di dollari.

Il reddito da interessi netti è aumentato di 1,7 miliardi di dollari, ovvero del 14%, a 14,2 miliardi di dollari. Ciò è stato determinato principalmente dai benefici derivanti dai tassi di interesse più elevati, nonché dai saldi dei prestiti più elevati. Il reddito non da interessi è aumentato di 795 milioni di dollari, ovvero dell'8%, grazie principalmente ai maggiori ricavi di vendita e negoziazione, che hanno più che compensato minori costi di servizio e commissioni di investment banking.

La Bank of America rimane fortemente concentrata sulla riduzione della spesa ove possibile e ha finalmente iniziato a costruire il suo portafoglio prestiti. La società ha quasi mille miliardi di dollari di depositi che non ha prestato, ma i tassi si stanno muovendo verso l’alto e la banca sta iniziando a concedere prestiti in modo un po’ più aggressivo. In passato la banca ha anche riacquistato azioni in modo aggressivo, il che contribuirà ad aumentare gli utili per azione.

La Bank of America ha iniziato ad aumentare la percentuale di distribuzione dei dividendi diversi anni fa, ma la società distribuisce ancora solo meno di un terzo dei suoi profitti sotto forma di dividendi. Il dividendo nel suo stato attuale è ancora molto sicuro.

Le azioni BAC attualmente rendono il 3,3%.

Chevron Corp. (CVX) è la quarta maggiore major petrolifera al mondo con una capitalizzazione di mercato di 300 miliardi di dollari, dietro solo a Saudi Aramco, Shell (SHEL) ed ExxonMobil (XOM). Nel 2022, Chevron ha generato il 79% dei suoi utili dal segmento upstream, il che significa che è maggiormente indebitata rispetto al prezzo del petrolio. Inoltre, poiché Chevron quota alcuni volumi di gas naturale in base al prezzo del petrolio, quasi il 75% della sua produzione viene prezzata in base al prezzo del petrolio.

Nel secondo trimestre del 2023, la produzione di Chevron è cresciuta del 2% rispetto al trimestre dell’anno precedente grazie alla crescita della produzione dell’11% nel Permiano, raggiungendo un nuovo massimo storico. I margini di raffinazione sono rimasti vicini a livelli record grazie alle sanzioni dei paesi occidentali nei confronti della Russia, ma i prezzi del petrolio sono scesi. Di conseguenza, l’EPS è diminuito del 47%, da $ 5,82 a $ 3,08.

La futura crescita degli utili sarà guidata principalmente dall'aumento dei prezzi del petrolio, sebbene ciò non sia sotto il controllo della società. Chevron genererà crescita anche grazie all’aumento della produzione. È probabile che Chevron ritorni alla modalità di crescita quest’anno grazie alla sua crescita sostenuta nel bacino del Permiano e in Australia. L'azienda ha più che raddoppiato il valore dei suoi beni nel Permiano negli ultimi quattro anni grazie a nuove scoperte e progressi tecnologici.

Infine, la crescita degli utili sarà guidata dall’aggressivo programma di riacquisto di azioni della società. Chevron ha annunciato un massiccio programma di riacquisto di azioni da 75 miliardi di dollari, sufficiente a ridurre il numero delle azioni del 25%.